नमस्कार दोस्तों, अगर आप भी शेयर बाजार में कम जोखिम में अच्छा खासा रिटर्न चाहते है तो आपको इंडेक्स फंड (Index Fund) के बारे में सोचना चाहिए।
इंडेक्स फंड (Index Fund) भी एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है, जो पूर्णता किसी खास इंडेक्स यानी सूचकांक में निवेश करता है। आज हम बात करेंगे इंडेक्स फंड (Index Fund) के बारे में, जानेंगे इंडेक्स फंड क्या होते हैं, इंडेक्स फंड कैसे काम करते है और जानेंगे इसके फायदे और नुकसान।
इंडेक्स फंड होते क्या है? (What is an Index fund?)
इंडेक्स फंड (Index fund) को हम बहुत ही आसान शब्दों में समझेंगे, जब शेयर बाजार में कोई खास सेक्टर या अलग अलग सेक्टर के स्टॉक (Stock) को मिलाकर एक इंडेक्स बनाया जाता है, तब उन्हें इंडेक्स में लोगों के द्वारा निवेश किया जाता है। इंडेक्स फंड (Index fund) भी एक तरह का म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) होता हैं।
आप सभी ने Nifty 50, Sensex, Bank Nifty, Nifty Next 50 आदि सुने होंगे मगर आप में से कई लोग नही जानते की ये सब इंडेक्स ही होते हैं। चलिए हम एक उदाहरण से समझते हैं, एचडीएफसी म्यूचुअल फंड (HDFC Mutual fund) का एचडीएफसी निफ्टी नेक्स्ट 50 इंडेक्स फंड (HDFC NIFTY Next 50 Index Fund) बाजार में निवेश के लिए उपलब्ध जो पूर्णता Nifty Next 50 इंडेक्स के स्टॉक से मिल कर ही बना होता है। यह एचडीएफसी एएमसी इस इंडेक्स फंड में सिर्फ Nifty Next 50 के स्टॉक्स को ही अपने म्यूचुअल फंड में रख सकती हैं। इंडेक्स फंड में एमसी (Amc) के लिए अनिवार्यत है कि वे इंडेक्स के बाहर के स्टॉक को अपने फंड में जोड़ नहीं सकते है।
इंडेक्स फंड काम कैसे करते हैं? (How index funds work?)
जैसे म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) में निवेशों से धनराशि जमा की जाती है, वैसे ही इंडेक्स फंड (Index fund) में निवेशों से धनराशि जमा करके एमसी के फंड मैनेजर के द्वारा जो भी इंडेक्स फॉलो किया जा रहा हो उसी इंडेक्स के स्टॉक्स में धनराशि को निवेश करा दिया जाता है। हमें इसे और अच्छे से समझने के लिए एक उदाहरण की मदद लेते है। मान लीजिए एचडीएफसी म्यूचुअल फंड (HDFC Mutual fund) के एचडीएफसी निफ्टी नेक्स्ट 50 इंडेक्स फंड (HDFC NIFTY Next 50 Index Fund) में निवेश करते है, तो यह ये इंडेक्स निफ़्टी नेक्स्ट 50 को फॉलो कर रहे हैं। इस इंडेक्स में उसी अनुपात में वही स्टॉक्स होंगे जो
निफ़्टी नेक्स्ट 50 में मौजूद हैं। इस तरह एमसी (AMC) अलग अलग इंडेक्स में निवेश करने के लिए निवेशकों के लिए प्लान ऑफर करती है।
इंडेक्स फंड के फायदे (Advantages of Index fund)
- इंडेक्स फंड मुख्य रूप से निष्क्रिय निधि (Passive Fund) होते है, जिसके चलते इन फंड की फीस बहुत कम होती है। म्यूचुअल फंड की तुलना में इंडेक्स फंड में निवेशकों को कम फीस लगती है।
- इंडेक्स फंड (Index fund) में निवेश करने से पोर्टफोलियो में विविधता आ जाती है। इंडेक्स में मौजूद सभी कंपनी के स्टॉक्स में निवेश होने से खराब प्रदर्शन के जोखिम से बचाने में मदद मिलती है।
- इंडेक्स फंड (Index fund) को इस तरह से डिजाइन किया गया है, कि इसका प्रदर्शन एक स्टॉक या परिसंपत्ति पर निर्भर नहीं होता है। निष्क्रिय निधि (Passive Fund) होने से इंडेक्स फंड लंबी अवधि में बहुत ही बढ़िया रिटर्न दे सकते हैं।
- इंडेक्स फंड पूर्णतः पारदर्शी होता है, जिसके चलते निवेशक बड़ी आसानी से देख सकता है, कि उसकी निवेश की गई राशि को कैसे प्रबंधित की जा रही हैं। इंडेक्स फंड मुख्य रूप से शेयर बाजार में उपलब्ध इंडेक्स की कॉपी होती है। इस वजह से भी इसमें पूर्णतः पारदर्शी बनी रहती हैं।
इंडेक्स फंड के नुकसान (Disadvantages of Index fund)
- इंडेक्स फंड को किसी विशेष इंडेक्स को देख कर डिजाइन किया जाता है, जिसके चलते इसकी बेहतर प्रदर्शन की क्षमता सीमित ही रहती हैं। इंडेक्स फंड पूर्णता इंडेक्स की कॉपी होने से वह फंड शेयर बाजार के प्रदर्शन के अनुकूल ही रिटर्न देता है।
- इंडेक्स फंड एक तरह का निष्क्रिय निधि (Passive Fund) होता हैं जिसके चलते अगर कोई स्टॉक या शेयर्स खराब प्रदर्शन कर रहा है तो भी फंड मैनेजर के द्वारा उसका रिबैलेंस नहीं किया जाता है। जब तक इंडेक्स से उस स्टॉक को हटाया नहीं जाएगा तब तक उस अंडरपरफॉर्मिंग स्टॉक में निवेश जारी रहता है।
- इंडेक्स फंड (Index Fund) में लचीलापन नहीं होता है क्योंकि ये पूर्णता इंडेक्स को कॉपी करता है। जिसके चलते अगर इंडेक्स का कोई शेयर अच्छा परफॉर्म नहीं कर रहा है तब भी फंड मैनेजर को उस शेयर को इंडेक्स फंड में रखना पड़ेगा।
- इंडेक्स फंड भी म्यूचुअल फंड ही होते बस ये एक निश्चित इंडेक्स को फ़ॉलो करते है, जिसमे कही बार ट्रैकिंग एरर देखने को मिल जाती है। शेयर के प्रदर्शन और इंडेक्स की फीस में विसंगति होने से इंडेक्स फंड के रिटर्न पर भी असर पड़ता है।
इंडेक्स फंड में निवेश कैसे करें?
इंडेक्स फंड (Index fund) में निवेश करना बड़ा ही आसान है, जिस तरह से हम म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) में निवेश करते हैं, बिल्कुल उसी तरह हम इंडेक्स फंड में भी निवेश कर सकते हैं। इंडेक्स फंड में निवेश करने के लिए सबसे पहले हमारे पास एक डीमैट अकाउंट होना अनिवार्य है। भारत में कहीं तरह के इंडेक्स फंड जैसे बीएसई सेंसेक्स, निफ़्टी फिफ्टी, निफ़्टी मिड कैप आदि बाजार में उपलब्ध है। हम चाहें तो देश में मौजूद म्यूच्यूअल फंड हाउस या एएमसी के माध्यम से भी इंडेक्स फंड में निवेश कर सकते हैं। इंडेक्स फंड (Index Fund) में हम एकमुश्त या व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) की तरह भी निवेश कर सकते हैं।
निष्कर्ष
कोरोना कल के बाद से इंडेक्स फंड (Index Fund) में निवेशकों द्वारा काफी रुचि दिखाई गई है। क्योंकि इंडेक्स फंड में जोखिम कम होता है, साथ ही अन्य म्यूचुअल फंड के मुकाबले फीस भी कम होती हैं। इंडेक्स फंड पूर्णता इंडेक्स को कॉपी करता है इसलिए इसमें पारदर्शिता बनी रहती हैं। ऐसे निवेश जो कम जोखिम व कम लागत शुल्क के साथ लंबे समय के लिए निवेश करना चाहते है, उनके लिए इंडेक्स फंड अच्छा विकल्प हैं।
में निवेशकों को सलाह देना चाहूंगा कि निवेश करने से पहले इंडेक्स फंड और उसके ट्रैक रिकॉर्ड को अच्छे से जांच करें। कोई भी निवेश करने से पहले फीस, जोखिम और निवेश लक्ष्यों जैसे कारकों पर विचार करना अधिक महत्वपूर्ण है।
पूछे जाने वाले प्रश्न (FAQ)
इंडेक्स फंड का मतलब क्या होता है?
इंडेक्स फंड एक प्रकार म्यूचुअल फंड ही होते है, जो मुख्यता मार्केट इंडेक्स पर आधारित रहता है। Nifty 50, Sensex, Bank Nifty आदि मार्केट इंडेक्स है, जिसके अनुरूप में ही एमसी जो फंड बनाती है उसे ही इंडेक्स फंड बोला जाता हैं।
क्या इंडेक्स फंड एक अच्छा निवेश है?
इंडेक्स फंड ऐसे निवेशकों के बीच बहुत लोकप्रिय है, जो काम जोखिम और कम लागत वाले कारकों में निवेश करना चाहते हैं। इंडेक्स फंड में विभिन्न प्रकार के स्टॉक होते हैं जिसके चलते ये फंड से पोर्टफोलियो में विविधीकरण आ जाती हैं।
इंडेक्स फंड और म्यूचुअल फंड में क्या अंतर है?
इंडेक्स फंड मुख्यतः किसी विशिष्ट इंडेक्स पर आधारित होता है जिसके चलते फंड मैनेजर सिर्फ इंडेक्स के स्टॉक में ही निवेश कर सकते हैं। वह म्यूचुअल फंड में फंड मैनेजर के अनुसार स्टॉक में निवेश किया जाता है। म्यूचुअल फंड में फंड मैनेजर जब चाहे तब किसी भी स्टॉक को जोड़ घटा सकता है।
